Le nom de la Cabaude signifie « un arrière port, un lieu-bas et fangeux, où l’on amarre les petits bateaux, où l’on pêche quelquefois ».
Le Port de commerce, situé sur l’île de Cabaude, s’est doté en 1873 d’un bassin à flot de 4 hectares pouvant accueillir des cargos jusqu’à 110 mètres de long. Bordé de quais et fermé par des écluses, il permet de maintenir un niveau d’eau suffisant pour empêcher que les cargos ne s’échouent en marée basse. C’est pourquoi la construction du bassin à flot a largement contribué au développement du trafic des navires de commerce. Afin de faciliter le transfert de marchandises, une voie ferrée reliant la Cabaude à la gare des Sables-d’Olonne est mise en service en 1896. Elle sera fermée en 2004.
Autour du bassin à flot se trouve différentes entreprises organisées par pôle d’activité : les chantiers de construction et de réparation navale OCEA, l’entreprise frigorifique Tesson-Sofrica, le magasin le Comptoir de la mer, la Coopérative Agricole Vendéenne d’Approvisionnement et de vente de Céréales (CAVAC)… et depuis 1948, l’école des pêches se trouve sur les quais de la Cabaude.
Enfin, la liaison routière entre La Chaume et Les Sables se faisait par le quai de la Cabaude, jusqu’en 1978, date à laquelle le pont a été détruit.